TQQQ 장기투자, 상장폐지, 10년 수익률, 적립식투자 한 번에 정리하기

 

 

오늘은 TQQQ 장기투자, 상장폐지, 10년 수익률, 적립식 투자 한 번에 정리해 보겠습니다. TQQQ 장기투자를 위해선 최대 위험성인 상장폐지에 대해서 먼저 알아야 하며, 그 이후엔 수익률을 예상해보아야 합니다. 10년 수익률 또한 거치식, 적립식 등 투자방법에 따라 다르기에 이 또한 백테스트 해보겠습니다. 위와 같이 모든 개념은 분리된 것이 아니라 이어진 것이기에 순서대로 차례차례 정리해 드리겠습니다.

 

TQQQ 장기투자, 상장폐지, 10년 수익률, 적립식투자 한 번에 정리하기 1. TQQQ의 상장폐지 가능성은 0에 가깝다. 2. TQQQ 10년 장기투자 수익률은 3,549%이며 작년까지 수익률은 14,273% 였다. 3. TQQQ 적립식투자 수익률은 300%이며, 작년까지 수익률은 1,564% 였다.

 

 

 

TQQQ 상장폐지

TQQQ는 나스닥 100의 3배 레버리지 ETF 상품입니다. 나스닥 100 지수는 나스닥에 상장된 기업 중에서 상위 100개의 기업만을 별도로 만든 주가지수입니다. 3배 레버리지 상품인 만큼 나스닥 100 지수의 움직임에 3배로 움직인다고 생각하시면 될 것 같습니다.

 

레버리지 상품은 언제나 상장폐지 가능성이 있습니다. 즉 추종하는 지수의 움직임이 -100%가 넘어가면 가치가 0원으로 하락하여 청산 혹은 상장폐지를 당하는 것입니다. 상장폐지는 장기투자에 치명적인 결과를 가져오므로 먼저 TQQQ의 상장폐지 가능성에 대해서 살펴보겠습니다. 2가지로 요약해볼 수 있습니다.

 

1. 경쟁력이 부족한 소형 ETF일 때

TQQQ의 자산규모와 거래량으로 비추어 볼 때, TQQQ를 경쟁력이 부족한 소형 ETF라고 판단할 가능성은 현저히 낮습니다. TQQQ는 대중들에게 가장 많이 알려진 지수인 나스닥 100 지수를 추종하는 상품이며, 이로 인한 자산규모는 약 90억 달러입니다. 또한, 거래량은 약 4천만 정도로 미국 주식시장 거래량 상위에서도 자주 찾아볼 수 있는 상품입니다. 따라서, TQQQ가 경쟁력이 부족하다고 상장폐지 될 가능성은 0에 가깝습니다.

 

2. 나스닥 100 지수가 하루 -34%를 기록할 때

ETF는 기본적으로 주가지수가 0이 되면 상장폐지가 됩니다. TQQQ는 3배 추종상품이니, 나스닥 100 지수가 하루 만에 -34% 떨어지면, TQQQ도 0이 됩니다. 그럼 나스닥 100 지수가 하루 만에 -34% 기록할 가능성은 얼마나 될지 살펴보겠습니다.

 

미국 시장에는 서킷브레이커라는 증권 시장 거래 억제 장치가 존재합니다. 1987년 10월 뉴욕 증시가 대폭락 했던 블랙먼데이 이후 주식 시장 붕괴를 위한 안전장치 역할을 하고 있습니다. TQQQ는 이러한 서킷브레이커 때문에 상장폐지가 될 가능성이 0에 가깝게 됩니다.

 

더욱 자세히 말씀드리겠습니다. 서킷브레이커는 총 3단계로 구분되며, 마지막 3단계의 발동 조건은 S&P 500 지수가 단 하루 만에 20% 하락할 경우입니다. 이때, 서킷브레이커로 인해 주식 시장 거래는 모두 정지됩니다.

• 서킷브레이커 1단계: S&P 500 지수가 7% 하락할 때, 15분 동안 거래 정지
• 서킷브레이커 2단계: S&P 500 지수가 13% 하락할 때, 15분 동안 추가 거래 정지
• 서킷브레이커 3단계: S&P 500 지수가 20% 하락할 때, 당일 주식시장 거래 정지

 

나스닥 100 지수 중 S&P 500 지수와 중복으로 해당하는 종목은 현재 약 80개입니다. 또한, 시가 총액을 고려하면 겹치지 않는 회사의 비중은 약 7%로 더욱 낮아지게 됩니다. 서킷브레이커가 발동하는 S&P500 지수가 약 20% 하락하고, 나머지 나스닥 100 지수 종목 7%가 0원이 되는 것이 나스닥 100 지수 당일 최대 하락폭입니다. 아래표에서 보실 수 있듯, 최악의 경우에도 나스닥 100 지수는 하루 최대 낙폭 -25.6%이므로 TQQQ가 상장폐지 되는 조건인 -34%가 되지 않습니다. 따라서, 시장 가격 변동에 의한 TQQQ의 상장폐지는 가능성이 0에 가깝습니다.

 

나스닥 100, S&P 500 중복 종목(93%)	중복되지 않은 나스닥 100(7%)	나스닥 100(100%)
-20% (서킷브레이커 최대치)	-100%	-25.6%

 

 

 

TQQQ 10년 장기투자 수익률은?

TQQQ를 지난 10년 전에 매수한 것을 가정으로 수익률을 살펴보겠습니다. 일명 거치식 투자방법이라고도 합니다. 2013년 1월부터 2022년 12월까지 TQQQ 10년 장기투자 수익률은 3,549%입니다. 그런데 2021년까지의 10년 장기투자 수익률은 14,273%입니다. 14,273% 라는 놀라운 수익률도 수익률이지만 1년 만에 약 4배의 수익률 차이가 있습니다.

 

이는 3배 레버리지의 복리 특성 때문입니다. 복리 또한 양의 복리, 음의 복리로 구분할 수 있는데 사실상 크게 어렵진 않습니다. 이 또한 인위적인 차트보단 숫자와 함께 표로 보시는 게 이해하시는데 훨씬 도움이 될 거라 생각합니다.

 

1. 상승장의 TQQQ: 매일 5%씩 상승

구분	시작	5%	5%	5%	5%	5%	5%	수익률
나스닥 100	100.00	105.00	110.25	115.76	121.55	127.63	134.01	34.01%
TQQQ	100.00	115.00	132.25	152.09	174.90	201.14	231.31	131.31%

 

2. 하락장의 TQQQ: 매일 5%씩 하락

구분	시작	-5%	-5%	-5%	-5%	-5%	-5%	수익률
나스닥 100	100.00	95.00	90.25	85.74	81.45	77.38	73.51	-26.49%
TQQQ	100.00	85.00	72.25	61.41	52.20	44.37	37.71	-62.29%

 

3. 횡보장의 TQQQ: 5% 등락 반복

구분	시작	5%	-5%	5%	-5%	5%	-5%	수익률
나스닥 100	100.00	95.00	99.75	94.76	99.50	94.53	99.25	-0.75%
TQQQ	100.00	85.00	97.75	83.09	95.55	81.22	93.40	-6.60%

 

상승장과 하락장의 최종 수익률 비율이 3배가 되지 않음을, 횡보장의 비율이 3배를 초과함을 확인할 수 있습니다. 양의 복리에서는 복리로 얻은 수익에 대해서도 다시 복리가 더해지기에 수익률은 더욱 높아지는 것입니다. 음의 복리에서는 이미 낮아진 가격에 3배를 낮추더라도 그 하락 수치가 점점 낮아지는 효과가 있습니다. 하지만 변동성이 큰 구간에서는 이러한 효과가 없고 자산가치가 지속적으로 떨어지는 것을 확인할 수 있습니다. 

 

 

 

TQQQ 적립식투자 수익률은?

TQQQ 적립식투자 수익률도 함께 살펴보겠습니다. 매달 100만 원 투자를 가정하겠습니다. 100만 원은 다시 30일로 나누어 매일 분할매수하는 적립식 투자를 진행합니다. 기간은 앞선 TQQQ 장기투자와 동일하게 2013년 1월부터 2022년 12월과 2021년 12월로 가정해 보겠습니다.

 

TQQQ 적립식투자	원금	평가액	수익률(적립식)	수익률(거치식)
2012년~2022년	120,000,000원	359,613,632원	300%	3,549%
2012년~2021년	108,000,000원	1,688,955,140원	1,564%	14,273%

 

적립식 투자가 두 기간 모두 수익률은 저조한 모습을 보입니다. 이는 나스닥 100 지수가 지난 10년 동안 우상향했기에 원금을 일찍 투자한 거치식이 높은 건 당연한 결과이기도 합니다. 

 

 

 

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오늘은 TQQQ 장기투자, 상장폐지, 10년 수익률, 적립식 투자 관해서 말씀드렸습니다. 장기투자를 위한 위험성인 상장폐지 가능성은 0에 가깝습니다. 거치식 투자의 경우에 TQQQ 장기투자 수익률은 3,549%입니다. 적립식 투자 일 경우엔 300%입니다. 또한, TQQQ의 복리 특성도 알려드렸으니 많은 도움이 됐으면 좋겠습니다. QLD 장기투자가 궁금하신 분은 아래 링크를 통해 확인하실 수 있습니다.

QLD 장기투자, 적립식투자 수익률 완전 정리