QLD 장기투자, 적립식투자 수익률 완전 정리

 

 

오늘은 TQQQ 장기투자에 이어 QLD 장기투자 관해서 알려드리겠습니다. QLD는 미국 나스닥 100 지수를 2배로 추종하는 상품으로 흔히 말하는 레버리지 상품으로 구분됩니다. QLD 수수료는 0.95%로 연간 비용으로 청구됩니다. 지난 10년간 QLD 장기투자를 진행했다면 현재 1,234% 수익률을 거둘 수 있고, 적립식 투자를 하셨다면 371% 수익률을 기록합니다. 오늘은 QLD 장기투자, 적립식 투자 수익률에 대해서 더더욱 자세히 다루어보겠습니다.

 

QLD 장기투자, 적립식 투자 수익률 1. QLD 장기투자의 최대 위험인 상장폐지 가능성은 사실상 0이다. 2. QLD 장기투자 거치식 수익률은 1,234%이다. 3. QLD 적립식 투자 10년 수익률은 371%이다.

 

 

 

QLD 상장폐지

QLD는 나스닥 100 지수의 2배 레버리지 ETF 상품입니다. 나스닥 100 지수는 나스닥 상장 기업 중 상위 100개사의 주가를 추려 만든 주가지수입니다. 나스닥 100 지수 2배 레버리지인 QLD는 나스닥 100 지수의 2배로 움직인다고 생각하시면 됩니다.

 

레버리지 상품은 언제나 상장폐지 가능성이 있습니다. 레버리지 상품의 최대 위험성이고, 장기투자의 최대 적입니다. TQQQ 상장폐지 관해서 분석해본 것처럼 QLD도 상장폐지 가능성에 대해서 분석해 보겠습니다. 결론부터 말씀드리려면 상장폐지 가능성은 0에 가깝습니다.

 

QLD ETF의 상장폐지 조건은 2개로 요약할 수 있습니다. 경쟁력이 부족한 ETF이거나, 나스닥 100 지수가 하루에 - 50% 폭락할 때 QLD는 상장폐지하게 됩니다. 

 

1. 경쟁력이 부족한 ETF

나스닥 100 지수는 S&P 500 지수와 함께 세계적으로도 유명한 지수입니다. QLD는 이러한 나스닥 100 지수를 추종하고 있고, 현재 약 450억 달러의 자산가치를 보유한 ETF입니다. 따라서, QLD가 경쟁력이 부족하여 상장폐지 될 가능성은 지극히 낮습니다.

 

2. 나스닥 100 지수가 하루 - 50% 폭락할 때

미국 금융시장은 S&P 500 지수가 -20% 폭락할 때, 강제적으로 금융거래가 중지됩니다. 바로 서킷브레이커라는 제도 때문입니다. S&P500 지수와 나스닥 100 지수의 중복 종목은 약 80%입니다. 시가 총액을 고려하면 비중은 93%까지 늘어나게 됩니다. 나머지 중복되지 않은 종목은 7%입니다. 그럼 이 비중을 통해 최악의 경우를 정리해 보겠습니다.

 

서킷브레이커가 발동하고, 중복되지 않는 7% 종목이 모두 상장폐지를 당할 경우 나스닥 100 지수는 -25.6%를 기록하게 됩니다. 나스닥 100 지수가 하루 만에 -50% 폭락하는 것을 구조적 장치로 방지하고 있습니다.

중복종목(93%)	미 중복 종목(7%)	나스닥 100(100%)
-20%(서킷브레이커 발동)	-100%	-25.6%

 

 

 

QLD 장기투자, QLD 10년 수익률은?

QLD를 지난 10년 전에 매수한 것을 가정으로 수익률을 정리해 드리겠습니다. 이 방법은 금액을 분할하지 않고, 일정 시점에 모든 금액을 활용해 매수하는 방법으로 거치식 투자 방법이라고도 합니다. 2013년 1월부터 2022년 12월까지 QLD 장기투자 수익률은 1,234%입니다. 하지만 전년도 2021년까지 QLD 장기투자 수익률은 2,734%입니다.

 

1년 만에 이러한 차이가 있는 것은, 바로 레버리지의 특성 때문입니다. 나스닥 100 지수가 1 떨어질 때 2배 레버리지는 2씩 떨어지며, 지금은 대세 하락징이기 때문입니다. 이를 복리의 특성으로 분석해볼 수 있습니다. 상승장, 하락장, 횡보장으로 구분하여 비교해 보겠습니다.

 

1. 상승장 QLD: 매일 10%씩 상승

	10%	10%	10%	10%	10%	수익률
나스닥 100	110	121	133	146	161	61%
QLD	120	144	173	207	249	149%

 

2. 하락장 QLD: 매일 10%씩 하락

	-10%	-10%	-10%	-10%	-10%	수익률
나스닥 100	90	81	73	66	59	-41%
QLD	80	64	51	41	33	-67%

 

3. 횡보장 QLD: 매일 10%씩 등락

	10%	-10%	10%	-10%	10%	수익률
나스닥 100	110	99	109	98	108	8%
QLD	120	96	115	92	111	11%

 

상승장과 하락장의 수익률 비교가 2배 차이가 나지 않는 것은 양의 복리와 음의 복리의 특성 때문입니다. 양의 복리에서는 복리로 얻은 수익 또한 추후에 복리로 적용하여 더욱 수익률이 높아지게 됩니다. 음의 복리의 경우 복리로 적용할 금액이 점점 줄어들기에, 2배 차이에서 점점 줄어들게 되는 것입니다. 하지만 변동성이 큰 구간에서는 이러한 효과가 없습니다.

 

 

 

QLD 적립식 투자 10년 수익률은?

QLD 적립식 투자 10년 수익률도 살펴보겠습니다. 매달 100만 원 투자를 가정하고, 이 100만 원은 다시 30일로 나누어 매일 분할 매수하는 적립식 투자를 진행합니다. 기간은 앞서 살펴본 수익률과 동일하게 2013년 1월부터 2021년 12월, 2022년 12월로 설정하였습니다.

QLD 적립식 투자	원금	평가액	수익률(적립식)	수익률(거치식)
2012년~2022년	120,000,000원	370,927,089원	371%	1,234%
2012년~2021년	108,000,000원	818,436,945원	818%	2,734%

 

적립식 투자가 거치식투자보다 수익률이 낮습니다. 지난 10년간 미국 나스닥 100 지수가 꾸준히 우상향 하였기 때문에, 낮은 가격에 모든 투자액을 투자한 거치식 투자가 높을 수밖에 없는 비교입니다. 하지만 적립식 투자도 300% 이상으로 매우 높은 수익률을 보이고 있습니다.

 

 

 

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오늘은 TQQQ 장기투자에 이어 QLD 장기투자 관하여 알아보았습니다. TQQQ 보다 더욱 안전한 반면 수익률은 조금 떨어지는 모습을 보이고 있습니다. 레버리지 상품에 장기투자 할 때는 상장폐지 위험성부터 꼭 살펴보시고 수익률을 고민해주시길 바랍니다. TQQQ 장기투자가 궁금하신 분은 아래에서 확인하실 수 있습니다.

TQQQ 장기투자, 상장폐지, 10년 수익률, 적립식투자 한 번에 정리하기